연준의 금리인하에 따른 주식/채권 펀드 시장에 대한 분석을 통해 앞으로 투자를 어떻게 해야할지 함께 알아봅니다.
18일 FED 미국 금리인하 후 글로벌 주식 & 채권 행보
요약
- 글로벌 주식 펀드 --> 매수세 증가
- 아시아 주식 펀드 --> 매수세 증가
- 유럽 주식 펀드 --> 매수세 증가
- 미국 주식 펀드 --> 매수세 감소
- 미국 채권 펀드 --> 자금 유입
글로벌 주식펀드 투자자의 행보
글로벌 --> 매수세 증가
금리 인하 한 주 전부터 순유입액이 증가하기 시작 순 유입액 52억 1000만 달러
이유 : 경기 부양을 위한 금리 인하 사이클을 시작할 것이라는 시장의 예상
금리 인하 전 주에도 주식펀드는 이미 65억 4000만 달러의 순 매수세를 기록
아시아 주식펀드 --> 매수세 증가
16주 연속 순 유입을 기록하며 약 27억 7000만 달러를 유치
유럽 펀드 --> 매수세 증가
순 투자액이 32억 9000만 달러
미국 주식펀드 --> 매수세 감소
순 매수세가 감소하여 4주 만에 최저치인 13억 7000만 달러
금융과 기술 섹터가 가장 큰 타격을 받아 각각 9억 5000만 달러와 6억 600만 달러의 순 매도세를 기록
부동산 펀드는 5억 6천1백만 달러의 순 매수를 기록
머니마켓 7주 만에 처음으로 주간 자금 유출을 기록했으며, 291억 9천만 달러의 상당한 금액이 유출
소형주 펀드는 2주간의 자금 유출 추세를 뒤집고 4억 6천7백만 달러의 자금을 유치했습니다.
그러나 대형주, 중형주, 멀티캡 펀드는 각각 약 6억 2백만 달러, 5억 6천5백만 달러, 2억 7천1백만 달러의 순 유출을 기록
글로벌 채권펀드
여전히 매력적 39주 연속 자금 유입 기록 유입액은 112억 4000만 달러
이 중 23억 달러는 단기 채권펀드 17억 1000만 달러는 하이일드 펀드로 유입
국채펀드는 약 2억 1800만 달러가 유출
미국 채권 펀드
2024년 9월 18일 수요일로 끝나는 주간까지 16주 연속 자금 유입
한주동안 순 67억 6천만 달러를 투자 (이는 3주 만에 가장 큰 규모)
일반 국내 과세 대상 채권 펀드는 21억 9천만 달러의 자금 유입을 기록했으며,
이는 2024년 7월 24일 이후 가장 큰 규모입니다.
단기-중기 투자등급 펀드와 지방채 펀드도 각각 17억 8천만 달러와 7억 1천8백만 달러의 상당한 자금 유입
원자재 펀드
금과 기타 귀금속 펀드는 6주 연속 투자자들 관심. 약 5억 4400만 달러의 순 매수세 기록
에너지 펀드는 4주 연속 유입세가 역전되어 1억 2900만 달러의 순 매도세
과거 금리이하 후 현상 분석
금리 완화 사이클의 첫 인하 이후 경기 침체를 피한다면 S&P 500은 평균 18%의 연간 상승률을 기록
Fed가 시장이 정점 근처에 있을 때 금리를 인하한 경우,
역사적으로 1년 후 주식에 긍정적인 수익률을 나타냈습니다.
1980년 이후 Fed가 S&P 500이 사상 최고치의 2% 이내에 있을 때 20번 금리를 인하했으며, 이후 1년 후 지수는 평균 13.9% 상승
역사적으로 1년 후 주식에 긍정적인 수익률을 나타냈습니다.
1980년 이후 Fed가 S&P 500이 사상 최고치의 2% 이내에 있을 때 20번 금리를 인하했으며, 이후 1년 후 지수는 평균 13.9% 상승
Fed가 금리를 인하하고 미국 경제가 침체에 빠지지 않았을 때
주식 시장이 좋은 성과를 보였다고 언급하며, 현재 상황도 이러한 추세를 따를 것으로 예상
주식 시장이 좋은 성과를 보였다고 언급하며, 현재 상황도 이러한 추세를 따를 것으로 예상
결론
금리 인하후 경기 침체를 피한 경우 S&P500은 1년 후 주식에 긍적적인 수익율을 나타냄
평균 18% 연간 상승률을 기록.
미국 고용율 및 경기를 체크하여 투자시 수익이 발생할 것으로 예상해봄.
24년 9월 S&P 500 지수 그래프 보기
24년 9월 나스닥 100 지수 그래프 보기
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주식