작성일: 2024-08-12
소개
헬스케어 섹터의 미래 전망: 노화와 기술 발전의 교차점에서
현대 사회는 급속히 고령화되고 있으며, 이와 동시에 기술 혁신이 가속화되고 있습니다.
문득, 사업 전반을 이끌어가는 혁명가와 대부호들의 나이에서 투자 아이디어를 얻을 수 있었습니다.
아래의 인물등의 공통점을 한번 찾아볼까요?
엘론 머스크 (Elon Musk)
재산: 약 $2500억 (추정)
나이: 53세 (1971년생)
주요 자산: 테슬라, 스페이스X
베르나르 아르노 (Bernard Arnault)
재산: 약 $2200억 (추정)
나이: 75세 (1949년생)
주요 자산: LVMH (루이비통 모에 헤네시)
제프 베조스 (Jeff Bezos)
재산: 약 $1600억 (추정)
나이: 60세 (1964년생)
주요 자산: 아마존
빌 게이츠 (Bill Gates)
재산: 약 $1200억 (추정)
나이: 68세 (1955년생)
주요 자산: 마이크로소프트, 다양한 투자
워렌 버핏 (Warren Buffett)
재산: 약 $1150억 (추정)
나이: 93세 (1930년생)
주요 자산: 버크셔 해서웨이
이들 대부분은 50세 이상의 나이로, 기술 혁신 및 금융 투자를 통해 막대한 부를 축적하였습니다. 이들은 글로벌 경제에서 큰 영향을 미치는 주요 인물들로, 전 세계 부의 상당 부분을 차지하고 있습니다.
이러한 변화는 헬스케어 산업 전반에 걸쳐 심대한 영향을 미치고 있습니다. 특히, 노화 관련 연구와 생명 연장 기술, 로봇 공학, 그리고 장기 이식 기술은 향후 10년 동안 헬스케어 섹터의 핵심 성장 동력이 될 것으로 기대됩니다. 본 글에서는 학술 논문과 시장 공시 자료를 바탕으로 헬스케어 섹터의 미래를 전망하고, 이를 통해 투자자들이 주목할 만한 종목 및 ETF를 소개하겠습니다.
제 수입의 높은 비율은 헬스케어 섹터로 적립식 투자되고 있습니다.
향후 10년간 수익을 계속해서 포스팅 하겠습니다.
본문
1. 헬스케어 섹터의 기술적 진보와 노화 연구
1.1 생명 연장 및 노화 방지 기술
고령화 사회의 도래와 함께 생명 연장에 대한 연구는 빠르게 발전하고 있습니다. 다양한 학술 논문에서 지적되듯이, 유전자 편집 기술(CRISPR-Cas9), 줄기세포 치료, 그리고 면역 요법은 노화의 근본 원인을 치료하거나 지연시키는 데 중요한 역할을 할 것으로 예상됩니다. 이와 관련된 제약사와 바이오테크 기업들은 막대한 연구 개발 투자를 통해 새로운 치료법을 상용화하고 있으며, 향후 10년 내에 상업화될 가능성이 높습니다 .
1.2 로봇 공학 및 인공지능
헬스케어 분야에서 로봇 공학과 인공지능(AI)의 응용은 빠르게 확산되고 있습니다. 예를 들어, 로봇 수술 시스템은 이미 많은 병원에서 사용되고 있으며, 수술의 정밀도와 안전성을 높이는 데 기여하고 있습니다. AI 기반 진단 도구는 대규모 데이터 분석을 통해 더욱 정확한 진단과 예후를 예측할 수 있습니다. 최근 시장 보고서에 따르면, 이러한 기술의 상용화는 헬스케어 비용 절감과 의료 서비스의 질 향상에 크게 기여할 것으로 전망됩니다 .
1.3 장기 이식 및 재생 의학
헬스케어 분야에서 로봇 공학과 인공지능(AI)의 응용은 빠르게 확산되고 있습니다. 예를 들어, 로봇 수술 시스템은 이미 많은 병원에서 사용되고 있으며, 수술의 정밀도와 안전성을 높이는 데 기여하고 있습니다. AI 기반 진단 도구는 대규모 데이터 분석을 통해 더욱 정확한 진단과 예후를 예측할 수 있습니다. 최근 시장 보고서에 따르면, 이러한 기술의 상용화는 헬스케어 비용 절감과 의료 서비스의 질 향상에 크게 기여할 것으로 전망됩니다 .
2. 헬스케어 시장의 성장 잠재력
2.1 시장 규모와 성장 전망
글로벌 헬스케어 시장은 2023년 기준 약 10조 달러 규모로 추산되며, 연평균 5~6%의 성장률을 보일 것으로 예상됩니다 . 특히, 고령화와 만성 질환의 증가로 인해 헬스케어 서비스와 제품에 대한 수요가 지속적으로 증가하고 있습니다. 이는 제약, 바이오테크, 의료기기, 헬스케어 서비스 분야에서의 성장을 견인할 것입니다.
2.2 규제와 정책 변화
헬스케어 산업은 강력한 규제의 영향을 받지만, 최근 몇 년간 규제 당국은 혁신적인 치료법과 기술에 대한 승인을 신속히 처리하려는 움직임을 보이고 있습니다. 이는 특히 혁신적인 치료법과 AI 기반 솔루션의 상용화에 긍정적인 영향을 미칠 것입니다. 또한, 정부의 헬스케어 지출 증가와 맞물려, 공공 및 민간 부문의 투자 확대가 예상됩니다 .
3. 투자 기회: 헬스케어 섹터의 종목 및 ETF
헬스케어 섹터에 투자하고자 하는 투자자들은 개별 종목과 ETF를 통해 포트폴리오를 구성할 수 있습니다. 다음은 현재 주목할 만한 종목과 ETF입니다.
3.1. 주요 종목의 재무제표 및 성장률
존슨앤존슨 (Johnson & Johnson, JNJ)
2024년 2분기 실적 요약:
매출: 224억 5천만 달러로, 시장 예상치인 223억 4천만 달러를 상회했습니다.
주당 순이익 (EPS): 2.82달러로, 예상치인 2.72달러를 초과했습니다.
의약품 매출: 144억 9천만 달러로, 전년 대비 5.5% 증가했습니다.
의료 장비 매출: 79억 5천 7백만 달러로, 전년 대비 2.2% 증가했으나 시장 예상치에는 미치지 못했습니다.
이 실적 발표는 존슨앤존슨의 강력한 의약품 부문 성장을 반영하며, 특히 건선 치료제 스텔라라와 암 치료제 다잘렉스의 매출이 크게 증가한 것이 눈에 띕니다.
존슨앤존슨은 다양한 제품 포트폴리오와 강력한 연구개발(R&D) 역량을 바탕으로 지속적인 성장을 이루고 있습니다. 의약품 부문은 특히 강력한 성장 동력을 제공하고 있으며, 의료 장비 부문도 안정적인 매출을 기록하고 있습니다. 다만, 의료 장비 부문은 시장 예상치에 미치지 못한 점이 아쉬운 부분입니다.
3년 평균 매출 성장률: 5.7%
3년 평균 EPS 성장률: 8.1%
ROE (자기자본이익률): 2021년 30.4%, 2022년 23.8%, 2023년 91.5%.
존슨앤존슨은 헬스케어 부문에서 가장 안정적인 성과를 보여주고 있으며, 특히 제약과 의료기기 부문에서 강력한 성장을 지속하고 있습니다. 배당 또한 매력적인 종목입니다.
실제 제 포트폴리오 상위 종목입니다.(11.7% 비중)
앰젠 (Amgen, AMGN)
2024년 2분기 실적 요약:
매출: 72억 7천만 달러
주당 순이익 (EPS): 5.00달러
의약품 매출: 68억 5천만 달러
기타 매출: 4억 2천만 달러
평균 매출 성장률: 약 6.5%
평균 EPS 성장률: 약 7.8%
ROE (자기자본이익률):
2021년: 29.4%
2022년: 25.1%
2023년: 27.3%
앰젠의 2024년 2분기 실적도 긍정적이었습니다. 매출은 72억 7천만 달러로 예상치를 상회했으며, 주당 순이익(EPS)은 5.00달러로 예상치를 초과했습니다. 의약품 매출이 68억 5천만 달러로 주요 매출을 차지했으며, 기타 매출도 4억 2천만 달러를 기록했습니다.
앰젠은 바이오테크놀로지 분야에서 강력한 입지를 가지고 있으며, 다양한 치료제 포트폴리오를 보유하고 있습니다. 특히, 암 치료제와 면역 치료제 분야에서의 강력한 제품 라인이 돋보입니다. 연구개발(R&D) 투자도 꾸준히 이루어지고 있어, 신약 개발에 대한 기대감이 큽니다.
앰젠은 앞으로도 강력한 연구개발 역량을 바탕으로 신약 개발과 기존 제품의 매출 증가를 통해 성장을 이어갈 것으로 예상됩니다. 특히, 암 치료제와 면역 치료제 분야에서의 성장이 주요 동력이 될 것입니다. 또한, 글로벌 시장 확대와 혁신적인 제품 출시를 통해 지속적인 성장을 도모할 것으로 보입니다.
메드트로닉 (Medtronic, MDT)
2023년 4분기 실적 요약:
매출: 80억 9천만 달러로 전년 대비 4.7% 증가.
조정된 주당 순이익(EPS): 1.30달러로 전년 대비 8% 증가.
순이익: 13억 2천만 달러로 전년 대비 8.18% 증가.
영업이익: 14억 8천만 달러.
영업 현금 흐름: 40억 달러.
잉여 현금 흐름: 28억 5천만 달러.
부문별 실적
심혈관 포트폴리오: 29억 2천 9백만 달러, 전년 대비 6.1% 증가.
의료 외과 포트폴리오: 21억 4천 8백만 달러, 전년 대비 3.9% 증가.
신경과학 포트폴리오: 23억 5천 5백만 달러, 전년 대비 4.8% 증가.
당뇨병 부문: 6억 4천만 달러, 전년 대비 12.3% 증가.
메드트로닉의 2023년 4분기 실적은 긍정적이었습니다. 매출은 80억 9천만 달러로 전년 대비 4.7% 증가했으며, 조정된 주당 순이익(EPS)은 1.30달러로 전년 대비 8% 증가했습니다. 주요 부문별로는 심혈관 포트폴리오가 6.1%, 의료 외과 포트폴리오가 3.9%, 신경과학 포트폴리오가 4.8%, 당뇨병 부문이 12.3% 성장했습니다.
다양한 의료 기기 포트폴리오를 보유하고 있으며, 특히 심혈관 및 신경과학 부문에서 강력한 입지를 가지고 있습니다. 최근 실적에서 당뇨병 관리 부문의 두드러진 성장이 눈에 띄며, MiniMed 780G 시스템의 채택이 주요 성장 동력으로 작용하고 있습니다. 또한, 메드트로닉은 강력한 영업 현금 흐름과 잉여 현금 흐름을 기록하며 재무적으로도 안정적인 모습을 보이고 있습니다.
2024 회계연도의 유기적 매출 성장률을 4.75%에서 5%로 상향 조정했으며, 조정된 EPS 가이던스도 상향 조정했습니다. 이는 회사가 지속적인 성장을 기대하고 있음을 나타냅니다. 특히, 당뇨병 관리 부문과 신경과학 부문에서의 성장이 주요 동력이 될 것으로 보입니다. 또한, 혁신적인 제품 출시와 글로벌 시장 확대를 통해 지속적인 성장을 도모할 것으로 예상됩니다.
3.2. 주요 헬스케어 ETF의 재무지표 및 성장률
개별종목 보다 안정적인 투자가 가능한 ETF도 괜찮습니다.
아래 대표적인 헬스케어 섹터 ETF종목입니다.
XLV (Health Care Select Sector SPDR Fund)
최근 수익률 및 배당률:
연초 대비 수익률 (YTD): 10.80%
1년 수익률: 12.96%
배당률: 1.50%
보유 상위 종목 및 비중:
UnitedHealth Group Inc.: 9.5%
Johnson & Johnson: 8.7%
Eli Lilly and Co.: 7.2%
Merck & Co. Inc.: 5.6%
AbbVie Inc.: 5.4%
리뷰: XLV는 헬스케어 섹터에 집중 투자하는 ETF로, 주요 제약회사와 의료기기 제조업체에 대한 비중이 높습니다. 최근 1년간 안정적인 수익률을 기록하며, 배당률도 꾸준히 유지되고 있습니다.
VHT (Vanguard Health Care ETF)
최근 수익률 및 배당률:
연초 대비 수익률 (YTD): 10.23%
1년 수익률: 12.63%
배당률: 1.30%
보유 상위 종목 및 비중:
UnitedHealth Group Inc.: 8.9%
Johnson & Johnson: 8.1%
Eli Lilly and Co.: 6.5%
Merck & Co. Inc.: 4.8%
AbbVie Inc.: 4.6%
리뷰: VHT는 헬스케어 섹터 전반에 걸쳐 다양한 종목에 투자하는 ETF로, 비용 효율성이 높고 안정적인 배당을 제공합니다. 주요 제약회사와 의료기기 제조업체에 대한 비중이 높아, 헬스케어 섹터의 전반적인 성장을 반영합니다.
XLV와 VHT는 종목구성이 많이 겹치므로 택1로 진행하면 될 것 같습니다.
ARKG (ARK Genomic Revolution ETF)
최근 수익률 및 배당률:
연초 대비 수익률 (YTD): -17.82%
1년 수익률: -28.97%
배당률: 0.00%
보유 상위 종목 및 비중:
Exact Sciences Corp.: 9.8%
Teladoc Health Inc.: 7.5%
CRISPR Therapeutics AG: 6.2%
Intellia Therapeutics Inc.: 5.9%
Beam Therapeutics Inc.: 5.4%
리뷰: ARKG는 유전체 혁명과 관련된 기업에 집중 투자하는 ETF로, 높은 변동성을 보입니다. 최근 1년간 수익률은 부진했지만, 장기적으로는 유망한 분야에 투자하고 있어 잠재적인 성장 가능성이 큽니다. 배당률은 없지만, 혁신적인 기술과 신약 개발에 대한 기대감이 큽니다.
높은 변동성으로 포트 비중은 보수적으로 접근하는게 현명합니다.
3.3. 그 외 로봇 공학과 바이오 기술이 결합된 회사
주로 의료 로봇, 바이오닉스(인공장기), 그리고 정밀 수술 기술을 개발하는 분야에서 활동하고 있습니다. 이러한 기술들은 주로 헬스케어 산업에서 혁신적인 솔루션을 제공하며, 사람들의 삶의 질을 향상시키고 있습니다. 다음은 로봇 공학과 바이오 기술이 결합된 몇 가지 주요 기업입니다.
인튜이티브 서지컬 (Intuitive Surgical, ISRG)
로봇 수술 시스템: 인튜이티브 서지컬의 주요 성장 동력은 다빈치 수술 시스템(Da Vinci Surgical System)입니다. 이 시스템은 복잡한 수술을 로봇의 도움으로 최소 침습으로 수행할 수 있게 하여 환자의 회복 시간을 단축시키고, 수술의 정확성을 높입니다.
글로벌 확장: 다빈치 시스템은 전 세계적으로 6,000대 이상 설치되어 있으며, 특히 미국과 유럽 시장에서 높은 수요를 보이고 있습니다. 신흥 시장에서도 도입이 증가하면서 성장 기회가 확대되고 있습니다.(전 세계 수술 로봇 시장의 81% 점유)
제품 혁신: 인튜이티브 서지컬은 다빈치 시스템의 새로운 모델과 관련 기기를 지속적으로 개발하며, 수술 성과를 향상시키기 위한 기술 혁신에 집중하고 있습니다.
2024년 2분기 실적: 인튜이티브 서지컬은 2024년 2분기에 주당순이익(EPS) 1.78달러로 예측치 1.54달러를 상회했으며, 매출은 20억 1천만 달러로 예측치 19억 7천만 달러를 초과했습니다.
전망: 인튜이티브 서지컬은 다빈치 로봇 수술 시스템의 지속적인 성장과 함께 향후 몇 년간 안정적인 매출 성장이 예상됩니다. 특히, 고령화 사회로 인해 최소 침습 수술에 대한 수요가 증가할 것으로 보입니다.
스트라이커 (Stryker, SYK)
Mako 로봇 수술 시스템: 스트라이커의 Mako 로봇 시스템은 정형외과 분야에서 특히 주목받고 있으며, 인공관절 및 고관절 수술의 정밀도를 높이는 기술로 시장에서 큰 성공을 거두고 있습니다.
인수합병: 스트라이커는 최근 몇 년간 여러 의료기기 회사를 인수하며 제품 포트폴리오를 확장했습니다. 이러한 전략적 인수는 스트라이커의 시장 지배력을 강화하는 데 기여했습니다.
글로벌 확장: 스트라이커는 미국 외에도 유럽과 아시아 시장에서 입지를 확대하고 있으며, 신흥 시장에서의 성장이 기대됩니다.
2024년 2분기 실적: 스트라이커는 2024년 2분기에 주당순이익(EPS) 2.69달러로 예측치 2.55달러를 상회했으며, 매출은 49억 달러로 예측치 48억 달러를 초과했습니다.
전망: 스트라이커는 정형외과 및 의료기기 분야에서 강력한 포트폴리오를 보유하고 있으며, 지속적인 인수합병과 연구개발 투자로 성장 가능성이 높습니다.
에드워드 라이프사이언스 (Edwards Lifesciences, EW)
TAVR 기술: 에드워드 라이프사이언스의 TAVR(경도 대동맥 판막 치환술) 기술은 고위험 환자들에게 대동맥 판막 교체를 위한 비침습적 옵션을 제공하며, 빠르게 성장하고 있는 시장입니다.
심혈관 질환 치료: 심혈관 질환 치료에 특화된 의료기기 개발로, 특히 고령화 사회에서 수요가 급증하고 있습니다.
연구 개발: 에드워드 라이프사이언스는 새로운 제품 라인의 연구 개발에 집중하여, 지속적인 제품 혁신을 통해 시장 지위를 강화하고 있습니다.
2023년 4분기 실적: 에드워드 라이프사이언스는 2023년 4분기에 매출 60억 달러로 전년 대비 12% 증가했으며, 연구개발(R&D)에 10억 달러 이상을 투자했습니다.
2024년 1분기 실적: 2024년 1분기 매출은 16억 달러로 전년 대비 10% 성장했습니다.
전망: 2024년에는 경피적 대동맥판막 치환술(TAVR)과 경피적 승모판막 및 삼첨판막 치료(TMTT) 시장에서의 입지 강화를 목표로 하고 있습니다.
"기업을 공부하지 않고 투자하는 것은 포커를 칠 때 카드를 보지 않고 배팅하는 것과 같다" -피터 린치
결론
헬스케어 산업은 고령화 사회와 기술 혁신이 맞물리면서 지속적인 성장을 기대할 수 있는 분야입니다. 생명 연장 기술, 로봇 수술, 인공지능 기반 진단, 그리고 재생 의학 등 다양한 혁신이 이끌어가는 헬스케어 섹터는 향후 10년간 막대한 기회를 제공할 것입니다.
존슨앤존슨, 인튜이티브 서지컬, 스트라이커, 메드트로닉과 같은 선도 기업들은 각자의 강점을 바탕으로 안정적인 성장세를 보이며, ETF인 XLV, VHT, ARKG는 헬스케어 시장 전반에 대한 투자를 통해 포트폴리오 다각화와 안정적인 수익 창출을 지원합니다. 이러한 종목들과 ETF에 대한 투자는 장기적인 관점에서 헬스케어 산업의 발전에 동참하는 현명한 선택이 될 것입니다.
저와 함께 부자 아빠의 대열에 들기 위해 미리 포트에 편입해 보길 권장합니다!
함께해요
여러분의 생각은 어떠신가요? 아래 댓글로 여러분의 의견을 공유해주세요. 여러분의 피드백이 큰 힘이 됩니다!
앞으로도 흥미로운 투자 정보와 유익한 콘텐츠를 놓치지 않으려면 즐겨찾기를 눌러주세요! 함께 성장하는 투자 여정에 동참하세요!